【台股看过来】台积电再受益于中美贸易战!今年计划前往日本设置研发中心 2025年将设置首座半导体厂房

文 / editor 2021-01-08 08:17:20 来源:FX168财经网

敦豪汇通财经网 随着中美贸易战升级,台积电受惠获得美国邀请外,美国在亚洲的战略盟友也转而寻求台积电,台积电计划在日本茨城县筑波市新设技术研发中心,最快将在今年就展开,台积电也正考虑在2025年前往日本设置半导体厂房,北九州有机会成为台积电首选地点。日本经济产业省也在2020年度的第三次追加预算案中扩增后5G基金,盼望能促进日本与台湾的合作关系。

台积电计划在筑波市成立先进半导体细微化和封装技术的共同数据点,可能的合作对象有东京威力科创、信越化学工业和JSR等。日本的产业技术总合研究所(AIST)和新能源产业技术总合开发机构(NEDO)也将给予协助。该研发中心内将设置试验生产线,除了进一步提升细微化制程所需的成膜和清洁技术外,芯片的3D封装技术等也陆续展开,这些技术可能在2025年前后进入实用化阶段。

不单单是技术研发中心,值得关注的是台积电也计划在日本设置首座半导体工厂,这将对未来发展具有里程碑意义。目前还不清楚的,就是台积电的日本工厂会用于前段制程或是后段制程。中美贸易战的主要争议是5G通讯和AI人工智能所使用的先进半导体有关,而日本在相关产业具备强项,其地理优越性也再度受到重视。

瑞银证券亚太区半导体分析师林莉钧指出,根据瑞银实证研究室(Evidence Lab)此前曾做出推测,英特尔有机会加速CPU委外代工给台积电的进程并推升台积电的资本支出计划,最新将2021年和2022年资本支出预期由160与150亿美元,均调升至210亿美元,相较台积电2020年资本支出计划的170亿美元提升。瑞银证券预测台积电资本支出提高的观点显示,台积电不仅在5奈米和3奈米等先进製程优势稳固,而且需要积极扩产外,英特尔CPU委外代工能见度提升,更是未来长线催化剂。有了中长期动能无虞护体,现金股利很可能逐年提升。外资推测,台积电至2022年度的现金股利甚至有望涨至台币15元,这是长线机构法人青睐台积电的重要因素。

财信传媒董事长谢金河在脸书发文表示,台股在2020年拉出22.8%的巨大涨幅,2021年又在台积电领军下,台湾加权股价指数站上15000点而且越涨越高,眼看著加权指数愈涨愈高,台湾央行总裁跳出来示警,暗示股市会有泡沫化化的现象,台湾金管会主委黄天牧也提醒投资者每步交易都要谨慎,台湾证券交易所董事长许璋瑶表示台股本益比适中。

谢金河表示,面对持续上涨的台湾加权股价指数,许多投资者想要询问的问题是,台股究竟会不会因此崩盘,资深投资者都记得1990年台股从12682点崩跌而下,最惨跌至2485点。许多高档追价的投资者,最终都血本无归,甚至家庭失和,许多投资者在股市都重摔不起,从此远离股市。他表示,此次台湾加权股价指数到达15000点,实际上最核心的是台积电,如果去年台积电EPS台币20元,本益比28.5倍,殖利率約1.73%,今年是否能持续提升将决定未来股价表现。他表示,依照目前台积电股价来看,只能说台积电不便宜,但没有像是30年前的国泰人寿或三商银那样,本益比和股价净值都涨得太高。

他补充道:“台股的加权指数可说是台积电撑上来的,只要台积电挺得住,台股没有崩盘的危险,而且今年台股躺在地上没有什么动的个股不少,不太容易有大跌的危险。此外,这两天跌了两个停板的货柜航运股,是在调整筹码太乱,与年线乖离太大,如果按照法人机构估今年他们可以赚一个股本,股价跌下去也会有人进场去买。”

保德信高成长基金经理人叶献文也指出,近两日台股量能跟着改写历史新高,台湾加权股价指数创高后引发投资者获利了结卖压出笼,而且成交量能更突破4000亿台币,过去成交量突破3000亿台币时,也曾引发市场卖压,预期只要新的成交量能成为新常态时,台湾加权股价指数有望甩开投资者的不安情绪,继续向上推升。

叶献文解释道:“这波带动指数创高除了晶圆巨头厂家外,还多了过往被市场视为大牛股的的代工组装厂、钢铁、航运,显示左右多头的动力来自于外资买盘与回补力道,因此只要外资持续站在买方,预期台股多头并未就此停歇。”

台股个股焦点:

网通厂智易(Arcadyan Technology)总经理曾钊鹏表示,依照目前客户给出的展望来看,智易上半年可望维持去年下半年营运表现,全年相当乐观。法人机构预估,智易今年营收将续创新高,获利也将挑战一个股本,同写历史新高。

大立光(Largan)在昨天(1月7日)举行线上法说会,尽管2020 年股王每股仍赚进台币182元,创历史第三高,但第四季及全年税后纯益年减逾10%,全年汇损更是吃掉EPS约台币13.53 元,执行长林恩平保守看待今年首季营运,坦言今年1月来自客户端的拉货力道较去年12月弱,2月又因工作天数少,估营运更逊于1月,3月订单状况也还无法预测。

校对:敦豪汇通财经网